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北交所修訂監管政策 進一步規范股份減持行為

2023年09月28日16:07 | 來源:人民網-北京頻道
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人民網北京9月28日電 (記者李博)為加大對關鍵少數減持行為監管力度,在中國証監會統籌指導下,北交所修訂了《北京証券交易所上市公司持續監管指引第8號——股份減持和持股管理》,並於9月26日發布實施。

近日,中國証監會就進一步規范相關方減持行為作出要求,明確上市公司存在破發、破淨等情形的,控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持公司股份等。北交所介紹,本次規則修訂根據北交所上市公司發展階段、企業特點和監管重點,優化調整不得減持的情形,進一步規范控股股東、實際控制人的減持行為,維護市場穩定運行。

此次北交所明確不得減持情形,傳遞從嚴監管信號。除破發、破淨(股票價格低於其每股淨資產)情形外,增加公司最近一期經審計財務報告存在虧損情形的,控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持,將實際控制人、控股股東與公司市場表現、經營業績綁定,防止隨意套現走人,引導其注重經營質量,積極維護股價,提升投資者信心。同時,考慮到中小企業抗風險能力較弱,保留適度盈余有利於公司長期發展,暫不將減持限制與分紅情況挂鉤。

北交所細化具體執行標准,規定破發、破淨不得減持情形的具體計算標准及判斷時點,明確受限減持方式和減持時間區間,以便市場參與方理解和執行,減少因誤讀規則導致的違規行為。此外,北交所還明確特殊主體比照執行的口徑,防止監管套利。明確上市公司控股股東、實際控制人的一致行動人減持股份比照執行﹔無控股股東、實際控制人的,第一大股東及其實際控制人比照執行,有利於防范監管套利,維護市場交易秩序。

北交所表示,接下來將加強交易監控和減持監管,督促相關主體遵守減持有關規定,從嚴從快處理違規減持行為,切實保護投資者合法權益,維護市場持續健康發展。

(責編:李博、高星)

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